[재테크상식] 펀드는 어떻게 돈을 굴릴까? 종류는?

'펀드(Fund)'란?
펀드는 여러 사람의 돈을 모아 전문가가 대신 투자하고 그 이익을 다시 투자자에게 돌려주는 간접투자 상품입니다.
투자자들이 모아준 돈으로 전문가들은 주식과 채권 같은 유가증권부터 금·구리 같은 원자재, 부동산·비행기·선박 같은 실물자산 등에 다양하게 투자합니다. 이렇게 운용되는 펀드는 실적에 따라 이익이 날 수도 있고, 손실이 날 수도 있어서 '실적배당형 상품'이라고 합니다.

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   납입 방법: 거치식 vs 적립식

 

1. 거치식
- 일단 돈을 집어넣고 묵히는 방법
- 가지고 있는 목돈을 푹 묵혀서 은행보다 높은 수익률을 얻고 싶은 사람이 선택

2. 적립식
- 일정 기간 동안 매달 일정 금액을 넣는 방법
- 적은 금액을 차곡차곡 모아 목돈을 만들고 싶은 사람이 선택

 

 

  코스트 애버리징 효과로 흔들림을 버텨낸다!

 

• 적립식투자는 매월 일정한 금액을 펀드에 넣음(주식수의 총량이 늘어남)으로써 주식시장의 위아래 흔들림에도 굳건하게 버틸 수 있게 만들어줍니다.

 

※ 은행 이율 4%보다 펀드 수익률 4%가 더 나은 이유

- 펀드의 수익률은 만기가 된 펀드를 적립할 때 총 수익률이 얼마인지를 따지기 때문에 '은행보다 2배는 더 주는군'이라고 하는 것이 맞습니다.

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  은행 직원에게 꼭 해야 하는 3가지 질문

 

1. 제 목표에 맞는 건가요?
- 예를 들어, 3년 후 쓸 결혼자금이니 기대수익률이 10% 넘을 수 있을 만한 것을 찾는다고 구체적으로 말해야 합니다.

 

2. 수수료 체계는 어떤가요?
- 일반적으로 펀드는 투자한 금액에서 연 2.5% 정도를 수수료로 떼어가1니다. 평균 이하의 수수료가 부과되는 상품을 찾아달라고 해도 됩니다.

 

3. 자격증이 있으신가요?
- 펀드는 펀드투자상담사 자격증이 있어야 판매할 수 있습니다. 잘 모르는 직원의 추천만으로 덜컥 펀드를 가입하지 말라는 것입니다.

 

 

※ 은행과 증권사는 단지 펀드를 판매하는 곳일 뿐이다!
- 그 펀드를 어떻게 굴릴 것인지에 대한 고민하는 곳은 자산운용회사입니다. 자산운용회사는 펀드매니저가 소속된 곳으로, 펀드 상품을 직접 기획하고 투자를 담당하는 곳입니다.

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  펀드의 종류

 

1. 무엇에 투자하는가?
• 증권 펀드: 주식과 채권에 투자
• MMF(Money Market Fund): 초·단기 채권에 투자
• 파생상품 펀드: 선물, 옵션 등 파생상품에 투자
• 부동산 펀드: 부동산에 투자
• 실물 펀드: 선박, 석유, 금 등 실물자산에 투자
• 재간접펀드(펀드오브펀드): 다른 펀드에 투자

 

2. 주식에 투자하는 비중은 얼마나 되는가?
• 주식형 펀드: 주식에 최소 60%이상 투자
• 혼합형 펀드: 주식에 50% 이상 투자하면 주식혼합형, 채권에 50% 이상 투자하면 채권혼합형, 채권· 주식 50%씩이면 주식혼합형
• 채권형 펀드: 회사채, 국채 같은 채권에만 투자

 

3. 주식에 투자하는 성향은 어떠한가?
• 성장주 펀드: 매출 성장률이 20% 이상으로 기대되는 기업의 주식에 투자
• 가치주 펀드: 기업의 가치에 비해 저평가된 주식에 투자
• 배당주 펀드: 배당금을 많이 주는 주식에 투자
• 인덱스 펀드: 주가지수를 추종하는 투자 방식을 채택
• 대형주 펀드: 증권시장 종목 중 시가총액으로 기업의 규모를 따졌을 때 100위 이내에 속하는 기업의 주식에 투자
• 중소형주 펀드: 증권시장 종목 중 시가총액으로 기업의 규모를 따졌을 때 중하위권에 속하는 기업의 주식에 투자

 

4. 적립 방식은 어떠한가?
• 적립식 펀드: 매월 일정 금액을 적금 붓듯 투자
• 임의식 펀드: 투자 기간이나 금액을 따로 정하지 않고 자유롭게 입출금할 수 있는 펀드
• 거치식 펀드: 일정 금액을 일정 기간 동안 넣어두는 펀드
• 목표식 펀드: 목표로 하는 금액만 정하고 일정 기간 동안 수시로 저축할 수 있는 펀드

 

5. 펀드 자금을 어떻게 모으는가?
• 공모형 펀드: 일반투자자를 대상으로 만들어진 펀드
• 사모형 펀드: 소수의 특정인을 대상으로 만들어진 펀드

 

6. 투자자금을 어떻게 회수하는가?
• 개방형 펀드: 펀드에 투자한 자금을 회수하거나 추가로 투자하는 것이 자유로운 펀드
• 폐쇄형 펀드: 투자 기간 중 중도 해지를 청구할 수 없으며 추가 투자도 할 수 없는 펀드

 

7. 환매수수료가 언제까지 부과되는가?
• 단기형 펀드: 가입 후 3개월 미만인 경우 부과
• 중기형 펀드: 가입 후 6개월 미만인 경우 부과
• 장기형 펀드: 가입 후 1년 미만인 경우 부과

 

8. 수수료는 언제 떼어가는가?
• 선취수수료 방식: 일정 비율을 미리 떼어가고 나머지 금액으로 운용하는 펀드
• 후취수수료 방식: 투자 금액이 투입될 때에는 별도의 수수료가 없으나 환매할 때는 수수료가 부과되는 펀드

 

9. 운용 방식이 어떠한가?
• 액티브(active)펀드: 펀드매니저들이 운용하는 펀드
• 패시브(passive)펀드: 수동적인 펀드 / 인덱스 펀드가 대표적 / 주식시장의 상승분 만큼만 이익을 얻겠다

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[출처: 월급쟁이 재테크 상식 사전 / 우용표]