[챔유튜브] 주식투자(기본) 정리 2: 주식 선택 기준, 배당, 밸류에이션

  좋은 주식을 고르는 방법

 

 

˙이 종목 괜찮은거야?

- 투자할 만한 좋은 회사인지 아닌지를 판단하는 기준

 

˙회사가 갖추면 좋을 덕목을 확인

→ 성장성, 수익성, 안정성, 배당을 기준으로 평가

 

※ 업종, 종목마다 평균수준과 세부 특성이 다름

→ 수치는 참고만 하세요!

 

 

① 성장성

˙회사의 성장성을 체크

˙재무제표에서 매출, 영업이익, 순이익 전년 대비 증가율(%) 확인

→ 회사의 올해이익이 전년도보다 늘어나고 있는지 파악

 

 

② 수익성

˙비용 통제를 잘해서 순수익을 많이 뽑아내는 회사가 좋음

˙영업이익률, 순이익률 확인 ▶ 높을수록 좋음

→ 영업이익률 = 영업이익을 매출액으로 나눈 값

˙우리나라 주식시장 종목들의 평균 순이익률은 약 10% 정도 

→ BUT, 업종마다 평균 수준이 다름

˙비슷한 업종끼리 비교

→ 삼성전자 vs 하이닉스, 대우조선해양 vs 삼성중공업

˙업종 상관없이 마진데이터가 30% 이상 나오는 회사는 수익성이 뛰어난 것

→ 독과점 시장에서 영업하는 경우가 많음

 

 

③ 안정성

˙안정적으로 회사가 영업을 하고 있는지를 파악

˙ 부채비율 확인

→ 부채비율: 자본 대비 부채의 비율 = 부채/자본 X100  

˙수치가 높을수록 부실가능성이 높은 회사

→ 회사를 운영하는데 내 돈보다 남의 돈을 과도하게 끌어와서 영업을 하고 있다!

˙건실한 기업은 일반적으로 부채비율 200% 이하로 유지

→ 부채비율이 300% 이상이면 신중하게 투자하기

 

 

④ 배당

- 회사가 나한테 배당을 얼마나 주는지를 확인

 

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  배당

 

 

[기본개념]

˙1년 동안 우리 회사에 투자해주셔셔 감사하다는 의미로 주주님들께 회사가 번 돈을 현금으로 나눠주는 것

˙연간 결산:  1년 동안 회사가 벌어 들인 돈을 연말에 발표 

→ 대부분의 종목들이 12월 연말에 배당을 하는 편

˙'배당하겠습니다'라는 의사결정은 이듬해 3월 회의에서 하게 됨

˙배당 금액은 보통 4-5월 정도에 계좌로 들어오게 됨

→ 종목마다 다름

 

 

[배당기준일]

˙배당을 받기 위해서 언제 이 종목을 매수해야 하는지? 

˙배당을 받고 싶다면 배당 기준일을 꼭 확인하고 매수!

˙'배당 기준일'이라는 특정 시점에 이 종목을 보유하고 있는 주주에게만 배당을 주게 됨

→ 얼마나 오래 이 종목을 보유하고 있는지는 중요하지 않다!

˙해당 월의 마지막 영업일로부터 2영업일 전 = '기준일'에 종목을 보유한 분들만 배당을 받음

→ 보통 12월 말일(12/31)에는 거래소가 열리지 않음

˙삼성전자, 현대차 종목들은 분기, 반기 배당(3,6,9월)을 하기도 함

 

 

[배당금] DPS, 배당수익률

˙내가 받을 수 있는 배당금은? 

˙가지고 있는 주식 개수에 비례해서 받을 수 있다!

˙주당배당금(DPS): 주식 한 개당 주어지는 배당금

˙주당 배당금: 500원 > 10,000원 투자해서 500원 수익

→ 배당수익률은 5%로 계산

 

˙BUT! 구체적인 배당금은 12월에 매수를 하고 다음해 3월에 결정

→ 여러분들은 배당을 얼마주는지 모르는 채로 매수하는 것

 

˙보통 회사들은 작년 배당을 유지하거나 배당을 높이는 경향성이 있음

˙배당수익률 10% 넘어가는 종목 → 과거 최근 3년 배당금 추이 확인!

˙배당수익률이 낮은 종목이라도 최근 3년동안 배당을 꾸준히 주고 있거나 배당금을 늘려온 종목에 투자하는 것이 좀 더 안전!

 

 

[고배당주]

˙배당을 많이 주는 종목 = 배당수익률↑

˙배당수익률과 DPS를 기준으로 예상 배당 수익률을 계산 가능

˙우리나라 주식시장에서 고배당주는 배당수익률이 보통 4~5% 정도 

→ 우리나라 전체 종목 배당수익률 평균은 2% 내외 

 

 

※ 네이버 금융 > 국내증시 > 배당

- 우리나라 종목들을 배당 수익률 순서로 정리

 

∴주식투자를 해서 어떤 종목을 들고 있으면 주가가 올라서 수익을 낼 수 있지만 배당을 통해서도 이득을 볼 수 있다!

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  금액 & 매매 시점

 

 

1. 처음 주식을 시작 할 때는 얼마 정도 사면 괜찮을까요?

˙소액으로 시작해서 점점 투자 규모를 키워 나가는 것을 권장

˙월급 정도의 투자금으로 시작하고 연봉 이상의 금액은 하지 않는 것을 추천

→ 투자할 때는 멘탈 관리가 가장 중요

 

 

2. 투자기간은 얼마나?

˙ 장기투자와 단기투자의 기준

→ 개인에 따라, 사람 성향마다 다름

˙주식하는 전체 금액의 50~70% 정도는 장기투자, 나머지 금액은 단기적인 이슈에 대응을 해서 단기투자 추천

- 북미정상회담, 칸영화제 직전: 단기

- 고령화 관련해서 수혜를 받을 수 있는 종목: 장기

 

∴ 내가 이 종목을 왜 사는지는 투자포인트인 재료에 따라서 달라지는 진다!

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  밸류에이션 

 

 

[기본개념]

˙밸류에이션: 내재가치(펀더멘탈)를 고려해봤을 때, 그만큼의 값어치를 하는 종목이야?

※ 내재가치: 회사가 매년 영업을 통해서 얼마나 돈을 잘 벌고 있는지, 얼마나 성장을 할 수 있는지, 같은 시장 내에서 얼마나 핵심적인 역할을 하는지

 

˙PER,PBR,EV/EBIDTA 같은 지표

→ PER(=P/E)과 PBR(=P/B) 위주로 확인!

˙분자: 시장가치 = 회사가 시장에서 얼마에 거래가 되는지

˙분모: 내재가치 = 순이익 or 자본

 

① PER : 시가총액/순이익

˙단위는 '배'를 사용

˙내재가치 = 회사가 얼마나 순이익을 벌고 있는지

˙우리나라 종목 평균 per은 약 10배 정도

˙추정 PER 확인

 

② PBR : 시가총액/자본

˙내재가치 = 회사가 영업을 하기 위해서 꾸려놓은 준비물인 자산(부채 제외) 

→ 회사의 영업과 운영을 위한 자본이 순수하게 주주에게 돈을 얼마나 넣어뒀는지

 

▶ 값이 낮을수록 저평가되어있는 저렴한 종목 이라고 해석

 

˙업종마다 PER, PBR 레벨이 다르기 때문에 비슷한 업종과 비교해야 함

→ 삼성전자의 PER: 하이닉스(반도체)와 비교

 

※ 네이버 금융: 동일업종 다른 종목들 PER도 확인 가능

 

 

∴ 한가지 지표만 보고 투자하기보다는 다른 데이터들(성장성, 수익성, 안정성, 배당)과 앞으로 얼마나 성장할 수 있는 유망한 아이템을 가지고 사업을 하고 있는가 등을 종합적으로 고려해야 한다!

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[정보 출처: 챔유튜브]

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